高純石英指SiO2純度極高、雜質(zhì)元素含量極低的石英及其產(chǎn)品，是半導(dǎo)體、光伏、光纖、精密光學(xué)、照明設(shè)備、新型玻璃等產(chǎn)業(yè)不可缺少的重要功能材料。
高純石英砂對SiO2純度要求極高，幾乎不允許鐵、鈦、鉻、鋯、鋰、鉀、鈉等金屬離子和包裹體羥基存在。石英材料本身下游是半導(dǎo)體，然后是光通信和光伏，當(dāng)前光伏是核心增長彈性。
高純石英砂過去主要由水晶進行加工提純，但考慮到水晶稀缺性及價格昂貴，上個世紀開始，全球包括我國開始用石英礦制備高純石英砂并實現(xiàn)全面工業(yè)化生產(chǎn)。從工藝來看，整個提純過程可概括為預(yù)處理、物理處理和化學(xué)處理三個過程，具體為采用破碎、磨礦、篩分、磁選、酸洗、氯化焙燒等多種選礦方法。但是，考慮到技術(shù)水平及工藝差異，不同企業(yè)產(chǎn)品品質(zhì)存在較大差異，能否對雜質(zhì)進行細微剔除并穩(wěn)定生產(chǎn)4N級石英砂企業(yè)很少，全球主導(dǎo)企業(yè)僅3家。
原料礦的高要求是另一大壁壘，一般要求為高品位脈石英礦。全球原料礦分布于美國、挪威、澳大利亞、俄羅斯、毛里塔尼亞、中國、加拿大等7個地區(qū)，不過部分開采條件尚不成熟。美國斯普魯斯派恩礦區(qū)是全球公認高品位礦山，也是過去多年全球主要原料供應(yīng)地，尤尼明公司基于此資源稟賦逐步壯大并成為全球龍頭。當(dāng)前也有部分其他地區(qū)礦山具備較好開采/運用市場。
中期來看，近年各國加大勘礦力度，未來有望打破美國礦在原料領(lǐng)域壟斷格局。我國也具備脈石英礦資源，集中在湖北、安徽、新疆等一帶，中期在技術(shù)升級下有望形成原料替代。
過去我國高純石英砂主要依賴進口，也是光伏產(chǎn)業(yè)鏈中少有沒有國產(chǎn)化材料。在礦山勘察開采條件成熟和主導(dǎo)企業(yè)技術(shù)不斷突破下，高純石英砂有望全面實現(xiàn)國產(chǎn)化，并有望從當(dāng)前產(chǎn)品進口替代轉(zhuǎn)向原料進口替代，逐步擺脫被海外卡脖子現(xiàn)狀。同時，在更高端的半導(dǎo)體石英砂市場，未來也存在國產(chǎn)化契機。僅從光伏市場看，坩堝耗材屬性導(dǎo)致石英砂需求中期基本與裝機需求趨勢同步，假設(shè)2022年240gw裝機，高純石英砂需求空間約7萬噸。
當(dāng)前看，下游景氣加速提升疊加部分企業(yè)供給收縮，石英砂行業(yè)2022年有望迎來量價齊升局面。在此背景下，進一步考慮到運輸成本，關(guān)稅變化，供應(yīng)鏈安全等問題，高純石英砂國產(chǎn)化加速推進值得期待。
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